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Campo DCValorIdioma
dc.contributor.advisor1Silva , Alexandre Bandeira Monteiro ept_BR
dc.contributor.advisor1Latteshttp://lattes.cnpq.br/2072681457404774pt_BR
dc.contributor.referee1Carvalho , Leandro Viníciospt_BR
dc.contributor.referee2Oliveira, Pedro Rodrigues dept_BR
dc.creatorGamarra , Allan Rodrigo Cacerespt_BR
dc.creator.Latteshttps://lattes.cnpq.br/6954188073723249pt_BR
dc.date.accessioned2026-08-31T19:54:32Zpt_BR
dc.date.available2025-12-16pt_BR
dc.date.available2026-08-31T19:54:32Zpt_BR
dc.date.issued2025-12-10pt_BR
dc.identifier.citationGAMARRA, Allan Rodrigo Caceres. Análise do comportamento de ações e indicadores fundamentalistas para o subsetor de energia elétrica da área de transmissores na B3 entre 2017 e 2025. 2025. 101 f. Trabalho de Conclusão de Curso (Bacharel em Ciências Econômicas) – Faculdade de Administração, Ciências Contábeis e Economia, Universidade Federal da Grande Dourados, Dourados, MS, 2025.pt_BR
dc.identifier.urihttp://repositorio.ufgd.edu.br/jspui/handle/prefix/6991pt_BR
dc.description.abstractThe present study analyzed the stock price behavior of the companies Alupar, Eletrobras, Energisa, Engie, Taesa, and ISA Energia, which operate in the electric power transmission subsector listed on B3, over the period from 2017 to 2025. Quarterly data on stock prices and fundamental indicators were collected from corporate reports and information disclosed on the investor relations websites of the selected companies. The central research problem was to verify the extent to which fundamental indicators are related to the behavior of stock prices in the analyzed segment. Methodologically, the study predominantly employed fundamental analysis to examine economic and financial indicators, in addition to the application of descriptive statistics, Pearson’s correlation coefficient, unit root tests, cointegration tests, and Granger causality tests, in order to assess the dynamics between fundamentals and market prices. The main results show that, although all companies present consistent indicators of profitability, leverage, and value creation, the correlation between fundamentals and stock prices is not uniform, varying according to the indicator analyzed. A high degree of association among several stocks in the subsector was also observed, especially among ALUP4, ISAE4, and ELET3, as well as evidence of Granger causality in some pairs, indicating interdependencies among the companies. It is concluded that there is a relationship between fundamental indicators and stock prices; however, this relationship does not provide a complete explanation, since external factors—such as market expectations and regulatory characteristics of the sector—also play a relevant role in influencing stock price behavior.en
dc.description.resumoO presente trabalho analisou o comportamento das ações das empresas Alupar, Eletrobras, Energisa, Engie, Taesa e ISA Energia, inseridas no subsetor de transmissão de energia elétrica na B3, no período de 2017 a 2025. Foram coletados dados trimestrais das cotações das ações e dos indicadores fundamentalistas por meio dos relatórios corporativos, e informações disponibilizadas nas páginas de relações com investidores das empresas selecionadas. A problemática central da pesquisa consistiu em verificar até que ponto os indicadores fundamentalistas se relacionam com o comportamento das cotações das ações do segmento analisado. Como metodologia, utilizou-se predominantemente a análise fundamentalista para examinar os indicadores econômico-financeiros, além da aplicação de estatística descritiva, coeficiente de correlação de Pearson, testes de raiz unitária, testes de cointegração e testes de causalidade de Granger, com o intuito de avaliar a dinâmica entre os fundamentos e os preços de mercado. Os principais resultados mostram que, embora todas as empresas apresentem indicadores consistentes de rentabilidade, de endividamento e de geração de valor, a correlação entre fundamentos e cotações não é uniforme, variando conforme o indicador analisado. Observou-se ainda um elevado grau de associação entre diversas ações do subsetor, especialmente entre ALUP4, ISAE4 e ELET3, e evidências de causalidade de Granger em alguns pares, indicando interdependências entre as empresas. Conclui-se que existe relação entre indicadores fundamentalistas e cotações, mas sua explicação não é integral, pois, fatores externos, como as expectativas do mercado e características regulatórias do setor também influenciam de maneira relevante o comportamento dos preços das ações.pt_BR
dc.description.provenanceSubmitted by Claudeir Guilhermino (claudeirguilhermino@ufgd.edu.br) on 2026-08-31T19:54:32Z No. of bitstreams: 1 AllanRodrigoCaceresGamarra.pdf: 1107675 bytes, checksum: 574118a6aef975e4300cca882c5e0484 (MD5)en
dc.description.provenanceMade available in DSpace on 2026-08-31T19:54:32Z (GMT). No. of bitstreams: 1 AllanRodrigoCaceresGamarra.pdf: 1107675 bytes, checksum: 574118a6aef975e4300cca882c5e0484 (MD5) Previous issue date: 2025-12-10en
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal da Grande Douradospt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.publisher.departmentFaculdade de Administração, Ciências Contábeis e Economiapt_BR
dc.publisher.initialsUFGDpt_BR
dc.rightsAcesso Abertopt_BR
dc.subjectAnálise Fundamentalistapt_BR
dc.subjectFundamental Analysisen
dc.subjectMercado Acionáriopt_BR
dc.subjectStock Marketen
dc.subjectSetor Elétricopt_BR
dc.subjectElectric Power Sectoren
dc.subject.cnpqCNPQ::CIENCIAS SOCIAIS APLICADAS::ECONOMIApt_BR
dc.titleAnálise do comportamento de ações e indicadores fundamentalistas para o subsetor de energia elétrica da área de transmissores na B3 entre 2017 e 2025pt_BR
dc.typeTrabalho de Conclusão de Cursopt_BR
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